Прогнозирование денежных потоков - Cash flow forecasting

Часть серия на
Бухгалтерский учет
Немецкая бухгалтерская книга начала 19 века

Прогнозирование денежных потоков важно, потому что если у бизнеса заканчивается наличные и не сможет получить новые финансовые средства, он станет неплатежеспособным. Денежный поток является жизненной силой всех предприятий, особенно стартапов и малые предприятия. В результате важно, чтобы руководство прогнозировало (предсказывало), что произойдет с денежным потоком, чтобы убедиться, что у бизнеса достаточно средств для выживания. Частота прогнозирования движения денежных средств руководству зависит от финансовой безопасности бизнеса. Если бизнес испытывает трудности или внимательно следит за своими финансами, владелец бизнеса должен прогнозировать и пересматривать свой денежный поток на ежедневной основе. Однако, если финансы бизнеса более стабильны и «безопасны», то достаточно прогнозировать и пересматривать денежный поток еженедельно или ежемесячно.[1]Вот основные причины, по которым прогноз денежных потоков так важен:

  • Выявить потенциальные недостатки в остатки денежных средств заранее - думайте о прогнозе денежного потока как о «системе раннего предупреждения». Это, безусловно, самая важная причина для прогноза денежного потока.
  • Убедитесь, что бизнес может позволить себе платить поставщикам и сотрудникам. Поставщики, которым не платят, вскоре прекратят поставки для бизнеса; еще хуже, если сотрудникам не платят вовремя.
  • Выявление проблем с платежами клиентов - подготовка прогноза побуждает бизнес посмотреть, насколько быстро клиенты платят свои долги. Обратите внимание: это не проблема для предприятий (например, розничных продавцов), которые принимают большую часть своих продаж наличными / кредитными картами в точках продаж.
  • Как важная дисциплина финансовое планирование - прогноз денежных потоков это важный процесс управления, аналогично составлению бизнес-бюджетов.
  • Внешний заинтересованные стороны например, банки могут потребовать регулярный прогноз. Конечно, если у бизнеса есть банковский кредит, банк захочет регулярно проверять прогноз движения денежных средств.

Корпоративные финансы

Определение

В контексте корпоративные финансы прогнозирование денежных потоков - это моделирование будущей финансовой ликвидности компании или организации в течение определенного периода времени. Наличные обычно относится к общему счету на банках компании, но часто прогнозируемый казначейство позиция, которая состоит из денежных средств плюс краткосрочная инвестиции минус краткосрочная задолженность. Денежный поток изменение в наличные или казначейская позиция от одного периода к следующему.

Методы

Прямой метод денежного потока прогнозирование составляет график денежных поступлений компании и выплаты (НИОКР). Квитанции - это в первую очередь сбор задолженность на счетах от недавних продаж, но также включают продажи других ресурсы, поступления от финансирования и т. д. Выплаты включают платежная ведомость, оплата кредиторская задолженность из недавних покупок, дивиденды и интерес на долг. Этот прямой метод НИОКР лучше всего подходит для краткосрочного прогнозирования в 30 дней или около того, потому что это период, для которого имеются фактические, а не прогнозируемые данные.[2]

Три косвенных метода основаны на прогнозируемых отчетах о доходах компании и баланс листов.

  • Скорректированный чистый доход (ANI) метод начинается с операционного дохода (EBIT или же EBITDA ) и добавляет или вычитает изменения в балансовых счетах, таких как дебиторская, кредиторская задолженность и запасы, для прогнозирования движения денежных средств.
  • В проформа метод баланса (PBS) смотрит прямо на прогнозируемую книгу денежный счет; если все остальные балансовые счета были правильно спрогнозированы, денежные средства также будут правильными.

Оба метода - ANI и PBS - лучше всего подходят для среднесрочной (до одного года) и долгосрочной (несколько лет) горизонты прогнозирования. Оба ограничиваются ежемесячными или ежеквартальными интервалами финансового плана, и их необходимо скорректировать с учетом разницы между денежными средствами бухгалтерской книги по методу начисления и часто значительно отличающимися банковскими остатками.[3]

  • Третий косвенный подход - это метод обратного начисления (ARM), который похож на метод ANI. Но вместо использования прогнозируемых балансовых счетов большие начисления сторнируются, и денежные эффекты рассчитываются на основе статистические распределения и алгоритмы. Это позволяет прогнозировать период еженедельно или даже ежедневно. Он также устраняет кумулятивные ошибки, присущие прямому методу НИОКР, когда он выходит за рамки краткосрочного горизонта. Но поскольку ARM распределяет как сторнирование начисления, так и денежные эффекты по неделям или дням, это сложнее, чем косвенные методы ANI или PBS. ARM лучше всего подходит для среднесрочного горизонта прогнозирования.[4]
Использует

Прогноз денежных потоков - важный вклад в оценка активов, бюджетирование и определение соответствующих капитальные структуры в LBOs и рекапитализация с привлечением заемных средств.₳

Предпринимательский

Определение

В контексте предпринимателей или менеджеров малые и средние предприятия, прогнозирование денежных потоков может быть несколько проще: спланировать, какие денежные средства будут поступать в бизнес или бизнес-подразделение, чтобы гарантировать, что исходящие средства можно будет управлять так, чтобы избежать превышения поступающих денежных средств. Предпринимателям необходимо быстро понять, что "Деньги - король "и, следовательно, они должны научиться прогнозировать денежные потоки.

Методы

Самый простой способ - это иметь электронную таблицу, в которой показаны денежные средства, поступающие из всех источников, по крайней мере за 90 дней, и все денежные средства, поступающие за тот же период. Для этого необходимо, чтобы количество и сроки поступления денежных средств от продаж были достаточно точными, что, в свою очередь, требует оценки, основанной на опыте соответствующей отрасли, потому что денежные поступления редко точно соответствуют прогнозам продаж, а также редко для клиентов. все платить вовремя. Эти принципы остаются неизменными независимо от того, выполняется ли прогнозирование денежных потоков в электронной таблице, на бумаге или в какой-либо другой ИТ-системе.

Опасность использования слишком большого количества теоретических методов корпоративных финансов в прогнозировании денежных потоков для управления бизнесом заключается в том, что в денежном потоке могут быть неденежные статьи, указанные в финансовый учет стандарты.[пример необходим ] В этом суть разницы между финансовым учетом и управленческий учет.

Рекомендации

Библиотечные ресурсы о
Прогнозирование денежных потоков
  1. ^ «Что делать: прогнозировать денежный поток на месяц, неделю или день?». simplecashflow.com. Архивировано из оригинал на 2019-11-05. Получено 2013-05-27.
  2. ^ Тони де Ко, "Прогнозирование наличности", Спутник казначея, Ассоциация корпоративных казначеев, 2005
  3. ^ Прогнозирование денежных потоков, Ассоциация финансовых профессионалов, 2006 г.
  4. ^ Ричард Борт, «Среднесрочное прогнозирование денежных потоков», Справочник по корпоративному управлению денежными средствами, Уоррен Горхэм и Ламонт, 1990

Смотрите также