Стратегическое устойчивое инвестирование - Strategic sustainable investing - Wikipedia

Стратегическое устойчивое инвестирование (SSI) является инвестиционная стратегия который признает и награждает ведущие компании, которые продвигают общество к устойчивость. SSI полагается на основанное на консенсусе научное определение понятия устойчивость, и предположение, что ‘Ретроспективное прогнозирование из принципов устойчивого развития’,^[1] посредством чего видение устойчивого будущего устанавливается в качестве отправной точки для разработки стратегических действий, является предпочтительным подходом для стратегического продвижения компании к устойчивости. Его разработали исследователи из Технологический институт Блекинге в Швеции.

Система стратегических устойчивых инвестиций

SSI подчеркивает, что финансовые вложения будут предлагать конкурентоспособную доходность с поправкой на риск, одновременно предоставляя инвестиционный капитал компаниям, которые активно пытаются стать более устойчивыми. Он подразумевает меньшую подверженность рискам, связанным с устойчивостью, и рассматривает финансовые показатели вместе с экологическими, социальными и управленческими аспектами (ESG), а также анализ стратегии для обучения принятию инвестиционных решений.^[2]

Характеристики SSI:
• Более низкая подверженность экологическим рискам
• Определение устойчивости, основанное на научном консенсусе^[3]
• В первую очередь за счет движения к устойчивости
• Учитывает финансовый анализ, ESG и стратегический анализ.

SSI работает, уделяя приоритетное внимание распределению инвестиционного капитала компаниям, которые лидируют в переходе от неустойчивого поведения к новым способам ведения бизнеса. Такое распределение капитала будет стимулом для компаний двигаться вперед в устойчивом направлении. Об этом движении сообщается в корпоративная социальная ответственность (CSR) и другие внебюджетные отчеты, но также регистрируются в традиционных областях финансовой отчетности фирмы. баланс листов.

За счет включения инвестиций в устойчивое развитие и прибылей в традиционную финансовую отчетность становится доступной более четкая картина итогового воздействия действий компании по обеспечению устойчивости. В этом положительном усиливающем цикле больший доход инвестора и усиление движения к устойчивости генерируются с каждым циклом.

Схема причинной петли иллюстрируя стратегические устойчивые инвестиции^[2]

Инвесторы института такие как паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды, занимают более долгосрочную позицию в отношении инвестиций и поэтому идеально подходят для включения стратегий SSI.

Теоретические основы

Теоретическая основа SSI тесно связана с стратегическое устойчивое развитие, сделал популярным Естественный шаг и его основатель д-р. Карл-Хенрик Роберт.

Эта стратегия напоминает социально ответственное инвестирование (SRI), растущая практика среди этичных инвесторов. Тем не менее SSI признает пробелы^[4] из SRI указали несколько ученых и практиков и представили некоторые альтернативы.

Основные различия между традиционными инвестиционными стратегиями, SRI и SSI:^[2]

	Традиционный	НИИ	SSI
Определение устойчивости	устойчивость не рассматривается	Отсутствие четкого определения	Определение, основанное на научном консенсусе[3]
Основной драйвер	Максимизируйте рентабельность инвестиций	Этические ценности	Движение к устойчивости
Проведенный анализ	Финансовый анализ	ESG анализ Финансовый анализ	ESG анализ Финансовый анализ Анализ стратегии
Подверженность экологическому риску	Более высокая экспозиция	Переменная экспозиция	Меньшая экспозиция

Инструмент анализа SSI

Чтобы преобразовать текущие ИСИ и традиционные методы инвестирования в стратегические устойчивые инвестиции, необходимо учитывать два пробела:

а. Признание компаний с действительно ведущими стратегиями устойчивого будущего
б. Необходимо установить прочную и четко определенную связь между движением к устойчивости и более высокой отдачей от инвестиций.

Инструмент анализа SSI устраняет первый пробел, измеряя стратегию компании по обеспечению устойчивости. Это позволяет инвесторам понять, какие компании возглавляют переход в новом направлении и какие, скорее всего, будут сильными игроками на рынке завтрашнего дня.

Этот инструмент разделен на две основные части: диаграмма возникающих проблем устойчивости (ESI) и компонент анализа стратегии:

Диаграмма ESI

Образец диаграммы ESI^[2]

Диаграмма отраслевой возникающей проблемы устойчивости (ESI) используется для определения того, какие аспекты определенного рыночного сектора станут социально-экологической проблемой. В общепринятом смысле проблема называется «срочной», когда она становится известна в СМИ. Вместо этого Инструмент полагается на научные Принципы устойчивости^[5][6] чтобы определить, что возникает.

Он раскрывает, какие проблемы устойчивости представляют высокие риски для компаний в этом секторе в краткосрочной перспективе; а также какие проблемы будут возникать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Из-за различий внутри сектора, Отраслевая диаграмма ESI должна быть по мере необходимости конкретной, гибкой для учета различных географических местоположений и тонкостей подсектора.

Процесс составления диаграммы ESI следующий:

После того, как сектор выбран для анализа ESI, составляется список соответствующих вопросов устойчивости. В результате этого базового анализа будет составлен список проблем, отражающих сильные стороны и проблемы данного сектора, которые влияют на общество и окружающую среду. Затем каждому вопросу устойчивого развития присваиваются цвета приоритета: красный - очень высокий приоритет; оранжевый - высокий приоритет; желтый для среднего приоритета и зеленый для низкого приоритета в соответствии с его оценкой в ​​каждой из трех категорий: срочность, серьезность и систематический вклад.

Срочность оценивает временные рамки при нажатии на каждую проблему. В строгость оценивает серьезность Проблемы с точки зрения ее потенциальных последствий для окружающей среды, общества и компаний в этом секторе. В систематический вклад используется для оценки вклада сектора в общую проблему.

Чтобы заполнить диаграмму, исследователи следуют этому процессу.^[2]

Компонент анализа стратегии

Стратегический план

Элемент стратегического плана оценивает запланированные цели компании в отношении возникающей проблемы устойчивости (ESI). Качественное описание включает, но не ограничивается, информацию относительно: государственных обязательств, запланированных операционных и деловых инициатив, политических действий / лоббирования и партнерских отношений с третьими сторонами (с НПО, консультативными фирмами и т. Д.). Также есть комментарий по основному бизнесу рассматриваемой компании в отношении ESI; поскольку это поможет определить подверженность компании возникающему риску.

Стратегические действия

Элемент стратегических действий направлен на оценку недавних действий рассматриваемой компании, предпринятых в отношении возникающей проблемы устойчивости (ESI), таким образом определяя, `` идет ли речь '' о субъектной компании по сравнению с изложенными видением и целями. видно через линзу стратегическое устойчивое развитие, и поэтому в качестве мысленного ориентира выделяются три вопроса:

а. Обеспечивает ли это действие конкурентоспособную окупаемость инвестиций (ROI)?
б. Направляет ли это действие компанию в правильном направлении?
c. Это экшен универсальная платформа?

График анализа стратегии

График анализа стратегии показывает запланированный путь компании по решению ESI, ощутимый прогресс и, если таковые имеются, правительственные постановления. Траектория запланированного пути компании-объекта показывает степень ее подверженности рискам в будущем. Этот график находится в центре страницы анализа стратегии.

Пример графика анализа стратегии^[2]

Оценка уверенности

Оценка доверия дает общее впечатление о достоверности собранной информации. Эта оценка может применяться, если данные проверяются внешней третьей стороной или если очевидны расхождения между различными источниками информации, использованными в отчете.

внешняя ссылка

• Blekinge Tekniska Hogsköla - Дом магистров в области стратегического лидерства в программе устойчивого развития

Стратегическое устойчивое развитие

Рекомендации

1. Холмберг, Дж. И Роберт, К. Х. «Ретроспективный анализ неперекрывающихся принципов устойчивого развития - основа для стратегического планирования», Международный журнал устойчивого развития и мировой экологии, 7: 1–18. 2000 г.
2. Блэндфорд, Ник, Тимоти Нэш и Андре Винтер «Стратегическое устойчивое инвестирование: признание ценности переходного лидерства». Магистерская работа, Технологический институт Блекинге, 2008 г.
3. Роберт, К.-Х. «Инструменты и концепции устойчивого развития, как они соотносятся с рамками устойчивого развития и друг с другом?» Журнал чистого производства 8: 243–254. 2000 г.
4. Хокен, П. «Как отрасль НИИ не реагирует на людей, которые хотят инвестировать с совестью, и что можно сделать, чтобы это изменить». Институт природного капитала. 2004 г.
5. Holmberg, J., and K.-H. Роберт «Обоснование системных условий». Кафедра теории физических ресурсов, Технологический университет Чалмерса, Гетеборг, 1997 г.
6. Holmberg, J., KH. Роберт и К.Е. Эрикссон «Социально-экологические принципы устойчивости». Спускаемся на землю - Практическое применение экологической экономики. Вашингтон, округ Колумбия: Island Press, 1996